7分鐘前 本站訊 巴氏奶是以巴氏消毒法（在 72-90℃的條件下加熱 10-15 s）進行滅菌處理的液體奶，該種滅菌方法能夠最大限度地保留鮮奶中的營養成分和活性物質。而常溫奶是利用超高溫滅菌法，在 120-150 ℃的條件下， 進行 0.5-4 s 的瞬間滅菌處理而制成的一種液體奶。由于殺菌溫度控制得較低，巴氏奶與高溫滅菌奶相比含有更多的營養成分，例如免疫球蛋白、乳鐵蛋白等。目前世界乳品市場雖然呈現常溫奶和巴氏奶并存的局面，但是很多國家是以常溫奶為主，占據著乳品市場的絕大多數市場份額。在此情況下，本站食品行業研究中心發布了2020-2024中國巴氏奶發展現狀及市場前景分析報告。   　　第一章巴氏奶的行業發展綜述 　　第一節巴氏奶的定義   　　巴氏奶是以巴氏消毒法（在 72-90℃的條件下加熱 10-15 s）進行滅菌處理的液體奶，該種滅菌方法能夠最大限度地保留鮮奶中的營養成分和活性物質。而常溫奶是利用超高溫滅菌法，在 120-150 ℃的條件下， 進行 0.5-4 s 的瞬間滅菌處理而制成的一種液體奶。由于殺菌溫度控制得較低，巴氏奶與高溫滅菌奶相比含有更多的營養成分，例如免疫球蛋白、乳鐵蛋白等。下圖清晰顯示了巴氏奶的免疫球蛋白和乳鐵蛋白的含量顯著高于超高溫滅菌奶。   　　圖表 1 不同滅菌方法的營養成分   　　第二節 巴氏奶的發展概況 　　一、國內外巴氏奶的消費狀況 　　1.國外巴氏奶的消費狀況   　　目前世界乳品市場雖然呈現常溫奶和巴氏奶并存的局面，但是很多國家是以常溫奶為主，占據著乳品市場的絕大多數市場份額。比如，比利時的常溫奶市場占有率為96.7%，西班牙為95.7%，葡萄牙為92.9%，德國和意大利均接近60%;即使在巴氏奶及其加工工藝--巴氏滅菌法的發源地法國，常溫奶的市場份額更高達95.5%;在現階段以巴氏奶為主的英國，政府也已經計劃2020年使常溫奶市場份額提升至90%。   　　圖表 2 國外常溫奶市場份額占比情況   　　2.國內巴氏奶的消費狀況   　　在中國，具體國情也決定了常溫奶占據市場主流的局面。中國跨越的緯度大，地形復雜，牛奶主產區位于北方，而大量消費市場在南方，只能通過發展運輸半徑大的常溫奶進行“北奶南運”，才能有效解決全民飲奶的問題。而巴氏奶保質期較短，無法抵御消費波動導致的產品過期等問題，反而易引發倒奶情況出現。   　　巴氏奶行業的競爭點在于：消費地附近的奶源，信息化帶來的柔性供應鏈能力，從而形成區域規模效應。巴氏奶生意上類似生鮮，消費特性上更偏向剛需高頻的即飲消費。低溫鮮奶消費者中重度消費者比例高，忠誠度高，若能將品類粘性轉化為品牌粘性，意味著高復購率。   　　從消費人群特征來看液乳重度消費者對低溫牛奶的貢獻度最高達到 60% 左右。這部分消費者多是已經形成牛奶飲用習慣對低溫鮮奶、品牌的忠誠度高，具備高潛力。   　　二、巴氏奶的歷史發展   　　1.巴氏殺菌乳最早提出來是1903年在比利時首都布魯塞爾召開的國際乳業聯合會（IDF）成立大會上。   　　2.到了1940年以后，巴氏殺菌乳（pasteurized milk）才逐漸成為強制性的乳產品標準。   　　3.巴氏奶在我國真正形成規模并使普通百姓能食用到，是在新中國成立后的60年代。   　　4.到了80年代末期，中國的絕大多數省會城市都有了鮮牛奶供應點，而且是以訂奶到戶為主，送奶員每天早晨把巴氏奶產品送到家門口。   　　5.可到了上世紀90年代，中國少數的北方省會開始出現了袋裝滅菌牛奶和花色滅菌牛奶。后來隨著法國和瑞典無菌包裝機在中國城市型乳品企業的大量引進，滅菌牛奶開始在中國遍地開花，并逐漸在很多城市取代了傳統的普通鮮牛奶的生產。   　　第二章 巴氏奶的行業運行現狀分析 　　第一節巴氏奶的行業市場規模分析   　　巴氏奶的行業增速高于常溫白奶，2015-2019年的巴氏奶的復合增速為9.2%，常溫白奶的復合增長率為6.3%。本站行業研究中心預測分析，2020-2024年巴氏奶的復合增長率為3.3%，常溫白奶的復合增長率為1.9%。驅動因素在于消費者健康意識加強、國內和國際大型乳企消費者教育，以及電商平臺提高配送效率。   　　圖表 3 巴氏奶行業增速高于常溫白奶（單位：億元）   　　第二節 巴氏奶的市場發展特點分析   　　從巴氏奶產業布局分析來看，在人民幣不斷升值和全球經濟危機的預測下，巴氏奶廠家要面對生產成本上升與產品價格下降的危機。危機總是隨著機遇而生的，全球下游消費市場產品對巴氏奶的需求在不斷增加、這也讓業內廠家舒了口氣。   　　本站行業研究中心預計，未來中國巴氏奶行業投資方向主要為：加大開發營銷渠道的投資，比如廣告的宣傳投資從而提升品牌影響力；加大研發方面的投資，從而不斷推出新產品；不斷提高產品的質量和勞動生產率，在設備和工藝方面加大投資，以及擴大生產規模的投資。   　　圖表 4 2015-2020年中國巴氏奶產品種類預測   　　第三章 中國巴氏奶上下游產業鏈分析 　　第一節中國巴氏奶的上游分析   　　我國牛奶供需存在區域性不平衡。從供給角度來看，2018 年華北（包括河北、內蒙古等）、西北（包括寧夏、新疆等）、東北奶牛存欄數分別占全國的存欄數的26.7%、26.8%、14.4%，合并占據了全國的 67.9%。從消費量角度來看，2012 年最大的消費地集中在以上海為代表的華東地區和以北京為代表的華北地區，其乳制品消費量分別占全國的34.7%和17.8%。由于南北奶源分布不均勻，導致華南、西南等地區牛奶凈流入較多，2012 年牛奶凈流入量前三的省份分別為廣東、浙江和重慶，而凈流出較多的省份主要為內蒙古、河北等地。   　　圖表 5 分地區奶牛存欄數占比（2018年）   　　主要地區的巴氏奶產量排名，其中遼寧省排名第一，其次是山東省。其余地方如寧夏、吉林、重慶則占比較小。從中可以看出，我國奶源主要集中在北方。   　　圖表 6 主要地區巴氏奶產量   　　巴氏奶的拓展依奶源地遵循“圓心-半徑”理論，奶源地為圓心，冷鏈為半徑。巴氏奶對品質要求高，以符合高標準菌落指標的新鮮生乳為原料，采用低溫殺菌工藝，保留了大量有益健康的活性物質，加工好以后，需要全程冷鏈運輸，保質期一般也不超過7天。當前技術水平下，一般半徑為300公里，這就是牧場到市場的最遠距離，全國化存在天然瓶頸，不同區域之間存在明顯壁壘也驗證了這一理論。   　　巴氏奶的主要業務來源于城市市場，較難實現全國化。全國化城市周邊奶源地相對稀缺，因此巴氏奶業務的關鍵在于奶源，冷鏈物流的發展可以擴大半徑，但是距離中心越遠，成本越高。當前低溫牛奶還不屬于“農村型產品”，農村的市場集約化程度低。倘若為拓展市場對農村進行投入，反而可能收效甚微，面臨入不敷出的尷尬局面。   　　圖表 7 巴氏奶的奶源地“圓心-半徑”理論   　　自控奶源比例以及控制模式是關鍵。我們認為對于巴氏奶行業的投資應該將上游建設納入考慮，以 50%的自控奶源為例，假設一個10萬噸的鮮奶工廠，工廠投3億，上游自建牧場需保證5萬噸的原奶量，投資4億元，整體資產周轉率較單一中游環節有所降低。   　　圖表 8 巴氏奶關鍵環節投資收益特征   投資 描述 奶源 4億 萬頭牧場，牛價1.2-1.5萬，9-10頭牛/畝地，假設單產為10噸/年/頭，50%成乳牛，則年產5萬端生鮮乳，設噸價4000，收入2億元。 工廠 3億 年處理10萬噸鮮奶，建設期1-2年，以噸價10000估算，收入10億元 冷鏈   乳企以社會化物流為主，光明自有領鮮物流，預計行業利潤率3%，有較多虧損企業，如領鮮物流 　　第二節 巴氏奶的下游分析 　　巴氏奶家庭自飲居多，作為日常營養品，巴氏奶的保質期多并且對新鮮度要求高，因此巴氏奶售價是普通白奶的 1.5-2 倍左右，并且巴氏奶消費者的消費頻次也較高。 　　圖表 9 普通白奶和巴氏奶的售價對比 　　據調查數據顯示，上海地區巴氏奶滲透率達 72%，顯著高于全國的31%；作為巴氏奶消費大省的山東、云南，省會濟南的低溫奶占有率達 50%，昆明的巴氏奶消費量達到云南全省的二分之一。 　　圖表 10 上海地區巴氏奶滲透率達72%，顯著高于全國的31% 　　第四章 巴氏奶的渠道分析 　　第一節 我國冷鏈物流市場發展 　　一、我國冷鏈物流的市場規模 　　冷鏈物流發展使得巴氏奶區域性減弱。2018 年我國冷鏈物流市場規模達 3035億元，同比增長 19%，預計 2018-2020 年復合增速 24.4%。 　　我國高度重視冷鏈物流發展，冷鏈政策密集發布，2019 年 3 月國家發展改革委、交通運輸部等24 個部門聯合發布《關于推動物流高質量發展促進形成強大國內市場的意見》，提出“加強農產品產地冷鏈物流體系建設”，發展“生鮮電商+冷鏈宅配”“中央廚房+食材冷鏈配送”等冷鏈物流新模式。 　　冷鏈物流效率的提升將延長巴氏奶運輸半徑，突破巴氏奶區域性限制，同時冷鏈物流規模提升亦有利于攤銷巴氏奶運輸成本。 　　圖表 11 2014-2022年我國冷鏈物流市場規模 　　二、我國冷鏈物流市場的通點： 　　痛點一：消費需求分散化+冷鏈運輸高成本。為抑制細菌增長，巴氏奶需要全程冷鏈運輸與儲藏（2-6℃），不考慮冷庫費用，冷鏈運輸成本比常溫運輸高 80%以上，而巴氏奶保質期短，單個網點單次配送量有限，形成了消費需求分散化+冷鏈運輸高成本的痛點，供應鏈精細化運作要求極高。進一步，相比一二線城市，下線城市巴氏奶消費基礎弱（且更為分散）+冷鏈物流設施尚未完善，一定程度上制約巴氏奶渠道下沉。 　　痛點二：稀缺奶源+渠道開拓初期成本大，導致行業集中度低。圍繞核心城市的牧場具有稀缺性，同時，在渠道開拓初期，運輸成本難以充分攤銷，而由于極短的保質期，貨損高（銷量難以預測、企業對當地市場運作經驗不足），導致在渠道開拓初期成本較高，兩方面構筑了巴氏奶業務較高的進入壁壘，因此巴氏奶市場往往以區域性乳企為主，全國范圍內集中度低，但單個區域中巴氏奶競爭激烈程度低于酸奶、常溫白奶。 　　第二節 生鮮電商的發展 　　2020年初的疫情下，消費者購物習慣加速養成。巴氏奶保質期短但消費頻次高，要求高周轉，生鮮電商充當終端網點+送奶工角色，直接連接廠商和消費者，減少中間環節，相當于減少損耗提升流轉效率；同時巴氏奶的高頻消費與高新鮮度要求與生鮮電商目標人群需求合，且產品相對標準化，可提高電商平臺客單價，降低單位配送成本。 　　圖表 12 2012-2022年生鮮電商規模復合增速 　　第五章 巴氏奶的行業競爭格局 　　目前我國巴氏奶市場形成了初步實現“2+N”格局，即兩家準全國化的光明乳業和新乳業和眾多區域性乳企。行業巨頭蒙牛伊利均有涉足巴氏奶，其中蒙牛在安徽有大型巴氏奶基地，伊利股份2019 年推出幾款巴氏奶產品，但尚未形成強競爭力。巴氏奶行業的競爭點在于：消費地附近的奶源，信息化帶來的柔性供應鏈能力，區域規模效應。根據草根調研，全國主要城市巴氏奶貨架普遍陳列光明和較為本地性乳企的產品，且光明產品新鮮度與區域性乳企不相上下，表明光明巴氏奶在就近建廠或配送半徑內已逐步實現全國化。 　　2016年光明乳業華東、華北、華中、華南收入占比67%、4%、19%、10%。光明乳業巴氏奶的銷售地區主要是華東地區。從新乳業的銷售地區的分布可以看到，巴氏奶的銷售主要集中在西南地區，2014-2017年占比都達到60%以上。其次是華東、華北地區。由此可以看出，光明乳業和新乳業的戰場并不是在同一處，避免了惡性競爭。但光明乳業和新乳業都不斷向全國范圍進行銷售版圖的擴張。因此對運輸過程中的保存技術也要求更高。 　　圖表 13 光明乳業巴氏奶銷售地區分布 　　圖表 14 新乳業巴氏奶銷售地區分布 　　第六章 巴氏奶的市場前景預測 　　結合我國國情，僅考慮白奶內部替代，暫時展望巴氏奶∶UHT 奶 1∶1 的格局，行業目標空間翻倍以上。我國原料奶北多南少，產地與消費地不一致。綜合考慮我國奶源分布南北不均、企業利益導向我國飲食結構，白奶格局不會像美日一樣基本以低溫奶為主。在我國當前階段，我們先展望巴氏奶和UHT奶 1∶1 的格局，行業規模目標翻倍以上。我們預計隨著乳業巨頭入局，行業增速有望加快，增速有望穩定高雙位數甚至更高。 　　部分國家零售商 Private Label 份額很高，中國零售商作為潛在競爭者的威脅暫時不大。2018年英國Private Label 在巴氏奶品類市占率達到了77%，美國亦達到了 56%。Private Label的高份額背后是其行業產品同質化，品牌培育不到位，而且零售行業集中度高，議價能力強，直接切入上游，跳過加工企業。我國零售企業也有類似產品，如盒馬日日鮮，目前來看，在我國行業結構下該情景發生概率相對更小，相關企業應給予關注和應對。 　　本報告由本站食品行業研究中心出品，食品行業研究中心專注食品飲料行業，提供食品飲料行業細分產業研究報告和市場調研服務。滿足食品行業人群關于行業現狀、行業趨勢、市場前景以及市場規模、行業增速等市場數據的需求。具體業務服務：期刊訂閱、付費報告購買、線上課程等。聯系電話：18905354716。 　　微信公眾號：食品飲料產業研究 　　更多報告查詢網站：食品報告大廳（report.foodmate.net） 日期：2020-08-12